（原标题：光模块认识再回暖欧洲杯体育，“易中天”盘中翻红）

10月16日，光模块CPO认识板块集体回暖，中际旭创（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）、天孚通讯（300394.SZ）等中枢龙头低开高走，盘中集体翻红。祛除午盘，中际旭创涨4.68%，股价重回370元/股，报370.68元/股、新易盛、长芯博创（300548.SZ）、天孚通讯、光库科技（300620.SZ）等纷纷跟涨。

音讯面上，据财联社报谈，OpenAI被曝正制定五年交易谋划，以执行1万亿好意思元开销欢跃。同期，OpenAI还晓示与动力公司SurEnergy已签署一份意向书，谋划在阿根廷确立一个数据中心要道，投资额最高可达250亿好意思元，这将成为该国历史上界限最大的科技基础步调表情之一。

10月初，受关税计谋疗养及短期赢利了结影响，光模块认识股曾出现较大面积回调，其中，龙头“易中天”的回调幅度均超越10%。

不外，现时光模块的产业逻辑撑合手依旧较为强劲。把柄商场商榷机构Light counting预测，2025年800G以太网光模块商场界限将超越400G，跟着高速光模块的快速导入，瞻望2029年800G和1.6T光模块的全体商场界限将超越160亿好意思元。

IDC数据则清楚，2025年中国智能算力界限将达1037.3EFLOPS，2023-2028年复合增长率高达46.2%，而通用算力同期仅增长18.8%。这种增长的不平衡性突显了AI素质与推理场景对高端算力的渴求。据预测，2025年各人AI算力商场界限将达1.2万亿好意思元，中国占比38%，其中智能驾驶、工业AI、医疗影像三大场景孝敬62%的算力摧毁，成为拉动光模块需求的中枢引擎。

海通国际研报以为，东谈主工智能仍是异日干线。巨头AIDC投资加快，大额老本开支将延迟各人AI基础步调膨胀周期如故明确，带动高端GPU、先进封装、光互连、液冷、电力配套等算力链需求；此外，以吉瓦为单元的录用指标将栽植对高带宽网罗与数据中心能效的条件，利好具备800G至1.6T光模块、先进散热与整机柜贪图才略的厂商。

事实上，这一趋势在上市公司财报中已有所体现。财务数据清楚，中际旭创2025年上半年祛除营收147.89亿元，同比增长36.95%；净利润39.95亿元，同比增长69.4%，毛利率栽植至39.96%。

新易盛2025年上半年营收104.37亿元，同比增长282.64%、净利润39.42亿元，同比增长355.68%，事迹界限已超2024年全年，其光模块毛利率达47.48%。天孚通讯2025年上半年营收24.56亿元，同比增长57.8%，光有源器件业务增长91%。

中信建投以为，固然近期算力板块呈现飘荡走势，但从产业趋势来看，无论是外洋如祖国内，均在加码算力干系投资。算力的老本开支具有合手续性，疗养是契机。

（声明：著作本质仅供参考，不组成投资忽视。投资者据此操作，风险自担。）

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