债券简称：节能转债                       债券代码：113051             中节能风力发电股份有限公司        可调节公司债券受托料理事务阐发                （2024年度）                  刊行东谈主             中节能风力发电股份有限公司     （北京市海淀区西直门北大街 42 号节能大厦 A 座 12 层）                债券受托料理东谈主              中信证券股份有限公司   （广东省深圳市福田区中心三路 8 号不凡期间广场（二期）北座）                 着急声明   中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制本阐发的内容及信息均 开头于刊行东谈主对外公布的《中节能风力发电股份有限公司 2024 年年度阐发》等 联系公开信息线路文献、中节能风力发电股份有限公司（以下简称“节能风电”、 “刊行东谈主”或“公司”）提供的阐述文献以录取三方中介机构出具的专科主见。   本阐发不组成对投资者进行或不进行某项行动的推选主见，投资者应酬联系 事宜作念出零丁判断，而不应将本阐发中的任何内容据以行动中信证券所作的应允 或声明。                                      目 录   着急声明 ········································································1   目 录 ············································································2   第一节 本次可调节公司债券好像 ········································3   第二节 债券受托料理东谈主履职情况 ·······································11   第三节 刊行东谈主 2024 年度规画情况和财务情状 ·····················13   第四节 刊行东谈主召募资金使用情况 ······································15   第五节 本次可转债本息偿付情况 ······································16   第六节 刊行东谈主偿债意愿和才调分析 ···································17   第七节 增信机制、偿债保险措施的实验情况及灵验性分析 ·····18   第八节 债券持有东谈主会议召开情况 ······································19   第九节 本次可转债的信用评级情况 ···································20   第十节 精良处理与公司债券联系事务专东谈主的变动情况 ···········21   第十一节 与刊行东谈主偿债才融合增信措施联系的其他情况及受托管 理东谈主选用的应酬措施 ·························································22   第十二节 刊行东谈主在本次可转债召募阐发书中商定的其他义务的执 行情况（如有） ·······························································23   第十三节          其他事项 ······················································24                第一节 本次可调节公司债券好像     一、刊行东谈主称呼    中语称呼：中节能风力发电股份有限公司    英文称呼：CECEP Wind-Power Corporation     二、核准文献及核准限制 《对于核准中节能风力发电股份有限公司公开刊行可调节公司债券的批复》                                 （证 监许可〔2021〕1770 号）核准，刊行东谈主获准向社会公开刊行面值总和 30 亿元可 调节公司债券（以下简称“可转债”）。     三、本次可转债基本情况    （一）刊行限制    本次可转债召募资金总和为东谈主民币 300,000.00 万元，刊行数目为 30,000,000 张（3,000,000 手）。    （二）票面金额和刊行价钱    本次可转债每张面值 100 元东谈主民币，按面值刊行。    （三）债券期限    本次可转债期限为刊行之日起六年，即自 2021 年 6 月 21 日至 2027 年 6 月 不另计息）。    （四）债券利率    票面利率：第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三年 0.6%、第四年 1.5%、第五 年 1.8%、第六年 2.0%。    （五）付息的期限和表情   本次刊行的可转债弃取每年付息一次的付息表情，到期返璧本金和临了一年 利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东谈主按持有的本次 可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的揣测公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“夙昔”或“每年”）付息 债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债夙昔票面利率。   （1）本次可转债弃取每年付息一次的付息表情，计息肇端日为本次可转债 刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往翌日，顺延本领不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往翌日， 公司将在每年付息日之后的五个往翌日内支付夙昔利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）请求调节成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有 东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可转债持有东谈主所获取利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   （六）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行收尾之日（2021 年 6 月 25 日，即募 集资金划至刊行东谈主账户之日）起满 6 个月后的第 1 个往翌日起至可转债到期日 止。（即 2021 年 12 月 25 日至 2027 年 6 月 20 日止，如遇法定节沐日或休息日 延至自后的第 1 个职责日，顺延本领付息款项不另计息）。   （七）转股价钱的详情至极调节   本次刊行的可转债的运转转股价钱为 4.05 元/股，不低于召募阐发书公告日 前二十个往翌日公司股票来往均价（若在该二十个往翌日内发生过因除权、除息 引起股价调节的情形，则对调节前去还日的来往价钱按经由相应除权、除息调节 后的价钱揣测）和前一个往翌日公司股票来往均价，且运转转股价钱不低于最近 一期经审计的每股净财富和股票面值。   前二十个往翌日公司 A 股股票来往均价=前二十个往翌日公司 A 股股票交 易总和/该二十个往翌日公司 A 股股票来往总量。   前一个往翌日公司 A 股股票来往均价=前一个往翌日公司 A 股股票来往总 额/该日公司 A 股股票来往总量。   在本次可转债刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不 包括因本次可转债转股而加多的股本）、配股使公司股份发生变化及派送现款股 利等情况时，将按下述公式进行转股价钱的调节（保留极少点后两位，临了一位 四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）   派送现款股利：P1=P0－D   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调节前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调节后转股价。   当公司出现上述股份和/或鼓吹权益变化情况时，将递次进行转股价钱调节， 并在中国证监会指定的上市公司信息线路媒体上刊登公告，并于公告中载明转股 价钱调节日、调节办法及暂停转股本领（如需）。当转股价钱调节日为本次可转 债持有东谈主转股请求日或之后、调节股票登记日之前，则该持有东谈主的转股请求按公 司调节后的转股价钱实验。   当公司可能发生股份回购、统一、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或鼓吹权益发生变化从而可能影响本次可转债持有东谈主的债职权益或转股衍 生权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及充分保护本次可 转债持有东谈主权益的原则调节转股价钱。联系转股价钱调节内容及操作办法将依据 其时国度联系法律法例及证券监管部门的联系章程来制订。   （八）转股价钱向下修正条目   在本次可转债存续本领，当公司股票在职意纠合三十个往翌日中至少有十五 个往翌日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股价钱 向下修正有盘算并提交公司鼓吹大会审议表决。若在前述三十个往翌日内发生过转 股价钱调节的情形，则在转股价钱调节日前的往翌日按调节前的转股价钱和收盘 价揣测，在转股价钱调节日及之后的往翌日按调节后的转股价钱和收盘价揣测。   上述有盘算须经出席会议的鼓吹所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的鼓吹应当躲藏。修正后的转股价钱应不低 于前项章程的鼓吹大会召开日前二十个往翌日公司股票来往均价和前一往翌日 公司股票来往均价，且修正后的价钱不低于最近一期经审计的每股净财富值和股 票面值。   如公司鼓吹大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上 市公司信息线路媒体上刊登鼓吹大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂 停转股本领（如需）。从股权登记日后的第一个往翌日（即转股价钱修正日）起， 动手规复转股请求并实验修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股请求日或 之后，调节股票登记日之前，该类转股请求应按修正后的转股价钱实验。   （九）转股股数详情表情   本次可转债持有东谈主在转股期内请求转股时，转股数目的揣测表情为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债持有东谈主请求转股的可转债票面总金额；P 为请求转股当日 灵验的转股价钱。   本次可转债持有东谈主请求调节成的股份须是整数股。转股时不及调节为一股的 本次可转债余额，公司将按照上海证券来往所、证券登记机构等部门的联系章程， 在本次可转债持有东谈主转股当日后的五个往翌日内以现款兑付该不及调节为一股 的本次可转债余额。该不及调节为一股的本次可转债余额对应确当期应计利息 （当期应计利息的揣测表情参见第（十）条赎回条目的联系内容）的支付将字据 证券登记机构等部门的联系章程办理。   （十）赎回条目   在本次可转债期满后五个往翌日内，公司将以本次可转债的票面面值上浮一 定比例（含临了一期年度利息）的价钱向本次可转债持有东谈主赎回一起未转股的本 次可转债。具体上浮比率提请鼓吹大会授权董事会及董事会授权东谈主士在本次刊行 前字据商场情况与保荐机构（主承销商）协商详情。   在本次可转债转股期内，要是下述两种情形的自便一种出当前，公司有权按 照本次可转债面值加当期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的本次可转债：   （1）公司股票纠合三十个往翌日中至少有十五个往翌日的收盘价钱不低于 当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次可转债未转股余额不及东谈主民币 3,000 万元时。   当期应计利息的揣测公式为：IA =B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东谈掌握有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债夙昔票面利率；   t：指计息天数，首个付息日前，指从计息肇端日起至本计息年度赎回日止的 实质日期天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息年 度赎回日止的实质日期天数（算头不算尾）。   本次可转债的赎回期与转股期交流，即刊行收尾之日满六个月后的第一个交 易日起至本次可转债到期日止。   若在前述三十个往翌日内发生过转股价钱调节的情形，则在调节日前的来往 日按调节前的转股价钱和收盘价钱揣测，调节日及之后的往翌日按调节后的转股 价钱和收盘价钱揣测。   （十一）回售条目   若本次可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募阐发书中的应允比较 出现环节变化，且该变化被中国证监会认定为改动召募资金用途的，本次可转债 持有东谈主享有一次以面值加受骗期应计利息的价钱向公司回售其持有的部分或者 一起本次可转债的职权。在上述情形下，本次可转债持有东谈主不错在公司公告后的 回售陈述期内进行回售，本次回售陈述期内作假施回售的，自动丧失该回售权。 当期应计利息的揣测表情参见第（十）条赎回条目的联系内容。   在本次可转债临了两个计息年度内，要是公司股票收盘价在职何纠合三十个 往翌日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债持有东谈主有权将其持有的本次可 转债一起或部分以面值加受骗期应计利息回售给公司。若在上述往翌日内发生过 转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转 债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而调节的情形，则在调节 日前的往翌日按调节前的转股价钱和收盘价钱揣测，在调节日及之后的往翌日按 调节后的转股价钱和收盘价钱揣测。要是出现转股价钱向下修正的情况，则上述 “纠合三十个往翌日”须从转股价钱调节之后的第一个往翌日起按修正后的转股 价钱从头揣测。   当期应计利息的揣测表情参见第（十二）条赎回条目的联系内容。   临了两个计息年度可转债持有东谈主在每年回售条件初度空闲后可按上述商定 条件愚弄回售权一次，若在初度空闲回售条件而可转债持有东谈主未在公司届时公告 的回售陈述期内陈述并实施回售的，该计息年度弗成再愚弄回售权。可转债持有 东谈主弗成屡次愚弄部分回售权。   （十二）转股年度联系股利的包摄   因本次可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配 股权登记日当日登记在册的扫数鼓吹（含因本次可转债转股造成的鼓吹）均享受 当期股利。   （十三）刊行表情及刊行对象   本次可转债的具体刊行表情由鼓吹大会授权董事会及董事会授权东谈主士与保 荐机构（主承销商）字据法律、法例的联系章程协商详情。本次可转债的刊行对 象为持有中国证券登记结算有限职守公司上海分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、 证券投资基金、相宜法律章程的其他投资者等（国度法律、法例拒接者以外）。   （十四）本次召募资金用途   本次公开刊行可转债召募资金总和不逾越 300,000.00 万元（含 300,000.00 万 元），召募资金总和扣除刊行用度后用于以下技俩：                                                  单元：万元           技俩                  技俩总投资         拟干涉召募资金金额 阳江南鹏岛海优势电技俩（300MW）             578,210.00        150,000.00 马鬃山第二风电场 B 区 200MW 风电技俩        166,524.90         60,000.00 补充流动资金                                  -         90,000.00           揣测                   744,734.90        300,000.00   技俩投资总和高于本次召募资金净额部分由公司自筹处理。在本次公开刊行 可转债召募资金到位之前，公司将字据技俩程度的实质情况以自筹资金先行干涉， 并在召募资金到位之后给以置换。   在上述召募资金投资技俩的畛域内，公司董事会或董事会授权东谈主士可字据项 目标程度、资金需求等实质情况，对相应召募资金投资技俩的具体金额进行顺应 调节。   （十五）担保事项   本次可转债不提供担保。   （十六）召募资金存管   公司仍是制定《召募资金料理轨制》。本次刊行的召募资金存放于公司董事 会设立的专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会 及董事会授权东谈主士详情，并在刊行公告中线路召募资金专项账户的联系信息。          第二节 债券受托料理东谈主履职情况   中信证券行动本次可转债的债券受托料理东谈主，阐发期内依据《公司债券刊行 与来往料理办法》        《公司债券受托料理东谈主执业行动准则》和其他联系法律、法例、 法子性文献及自律国法的章程、《中节能风力发电股份有限公司公开刊行可调节 公司债券受托料理条约》           （以下简称“《受托料理条约》”）和《中节能风力发电股 份有限公司 A 股可调节公司债券持有东谈主会议国法（校正稿）》                             （以下简称“《债券 持有东谈主会议国法》”）的商定，赓续追踪刊行东谈主的资信情状、召募资金使用情况、 公司债券本息偿付情况、偿债保险措施实施情况等，并督促刊行东谈主实验公司债券 召募阐发书、受托料理条约中所商定的义务，积极愚弄债券受托料理东谈主职责，维 护债券持有东谈主的正当权益。   一、赓续关爱刊行东谈主资信情况、督促刊行东谈主进行信息线路   阐发期内，受托料理东谈掌握续关爱刊行东谈主资信情状，监测刊行东谈主是否发生环节 事项，按月依期核查刊行东谈主环节事项发生情况，赓续关爱刊行东谈主各项信息贵寓。 阐发期内，刊行东谈主未出现会对债券偿付产生环节不利影响的事项。阐发期内，受 托料理东谈掌握续督导刊行东谈主实验信息线路义务。受托料理东谈主督促刊行东谈主按时完成定 期信息线路、实时实验临时信息线路义务。   二、赓续关爱增信措施   本次可转债无增信措施。   三、监督专项账户及召募资金使用情况   阐发期内，受托料理东谈掌握续监督并依期搜检刊行东谈主本次可转债召募资金的接 收、存储、划转和使用情况，监督召募资金专项账户运作情况。受托料理东谈主实时 向刊行东谈主传达法律法轨则程、监管战略要乞降商场典型案例，领导按照核准用途 正当合规使用召募资金。刊行东谈主本次可转债召募资金实质用途与召募阐发书线路 用途一致。   四、线路受托料理事务阐发，爱戴债券持有东谈主的正当权益   阐发期内，受托料理东谈主正常履职，赓续关爱刊行东谈主资信情况以及是否出现规 定的环节事项。   阐发期内，受托料理东谈主按照《受托料理条约》《债券持有东谈主会议国法》商定 实验受托料理职责，爱戴债券持有东谈主的正当权益。阐发期内，刊行东谈主未出现需召 开债券持有东谈主会议的情形。   五、督促践约   中信证券将赓续掌抓本次可转债还本付息、赎回、回售等事项的资金安排， 督促刊行东谈主按时践约。          第三节 刊行东谈主 2024 年度规画情况和财务情状     一、刊行东谈主规画情况     公司的主贸易务为风力发电的技俩开发、投资、建立及运营。公司自成立以 来一直专注于风力发电业务，是集风电技俩开发、投资、建立及运营为一体的专 业化风力发电公司。 贸易收入 50.27 亿元，同比减少 1.74%；竣事利润总和 16.14 亿元，同比减少     二、刊行东谈主 2024 年度财务情况     字据刊行东谈主 2024 年年度阐发，其主要财务数据情况如下：                                                                      单元：元 主要司帐数                                                                上年同      据                        调节后                   调节前              期增减                                                                      (%) 贸易收入     5,026,977,588.10   5,115,905,990.58      5,115,905,990.58    -1.74 包摄于上市 公司鼓吹的    1,330,054,444.79   1,511,697,876.40      1,511,014,688.85   -12.02 净利润 包摄于上市 公司鼓吹的 扣除非闲居    1,305,098,098.20   1,480,721,844.38      1,480,642,350.59   -11.86 性损益的净 利润 规画行径产 生的现款流    3,353,999,828.09   3,309,650,644.43      3,312,443,228.13    1.34 量净额                                                                      比上年 主要司帐数 据                             调节后                   调节前                                                                      增减                                                                      （%） 主要司帐数                                                                  上年同   据                            调节后                    调节前              期增减                                                                        (%) 包摄于上市 公司鼓吹的   17,543,141,297.01   16,939,221,750.60      16,775,510,872.30    3.57 净财富 总财富     44,065,669,065.06   42,255,476,403.57      42,086,510,528.17    4.28 务平均电价下落、开拓利用率缩短等影响，公司贸易收入和利润均有所下落。                 第四节 刊行东谈主召募资金使用情况    一、本次可转债召募资金情况    经中国证监会于 2021 年 5 月 26 日出具《对于核准中节能风力发电股份有限 公司公开刊行可调节公司债券的批复》（证监许可20211770 号）核准，公司获 准向社会公开刊行面值总和为东谈主民币 3,000,000,000.00 元的可调节公司债券，期 限为 6 年。本次公司债券每张面值为 100.00 元，刊行数目共计 30,000,000.00 张， 按面值金额刊行。召募资金以东谈主民币缴足，计东谈主民币 3,000,000,000.00 元，扣除 不含升值税进项税额的刊行用度东谈主民币 3,485,849.04 元后，召募资金净额共计东谈主 民币 2,996,514,150.96 元。    召募资金已于 2021 年 6 月 25 日存入公司召募资金账户中，公司本次公开发 行可调节公司债券的召募资金业经中审众环审验，并于 2021 年 6 月 25 日出具众 环验字20210200014 号《验资阐发》。放胆 2024 年 12 月 31 日止，召募资金专 户已一起销户，余额为 0 元。    二、本次可转债召募资金专项账户存储情况    公司按照原《上市公司证券刊行料理办法》章程在以下银行开设了召募资金 的存储专户，放胆 2024 年 12 月 31 日止，召募资金专项账户已销户。    三、本次可转债召募资金实质使用情况与核查情况    松抄本阐发出具之日，本次可转债召募资金已一起使用罢了，召募资金的使 用与召募阐发书中商定的用途、使用权术至极他商定一致。召募资金的使用审批 均依照公司里面限度设施的联系章程实验，且不存在资金挪用等情形。              第五节 本次可转债本息偿付情况    刊行东谈主于 2024 年 6 月公告《中节能风力发电股份有限公司对于“节能转债” 至 2024 年 6 月 20 日本领的利息，未出现延长支付利息的情况。中信证券将赓续 掌抓受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促刊行东谈主按时践约。             第六节 刊行东谈主偿债意愿和才调分析    一、刊行东谈主偿债意愿情况   刊行东谈主于 2024 年 6 月公告《中节能风力发电股份有限公司对于“节能转 债”2024 年付息公告》，并于 2024 年 6 月 21 日支付“节能转债”2023 年 6 月   中信证券将赓续掌抓受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排， 督促刊行东谈主按时践约。    二、刊行东谈主偿债才调分析    目标（统一口径）       2024年12月31日/2024年度     2023年12月31日/2023年度 财富欠债率（%）                         58.41                  58.23 流动比率                              2.05                   2.00 速动比率                              2.03                   1.97 EBITDA利息保险倍数                      6.38                   5.85 注：数据开头公司公告,wind，EBITDA 利息保险倍数=EBITDA/利息用度   从短期偿债目标来看，2023 年末及 2024 年末，刊行东谈主流动比率鉴识为 2.00 及 2.05，速动比率鉴识为 1.97 及 2.03，2024 年末，刊行东谈主短期偿债目标较上年 同期增长，举座短期偿债水平较强。   从恒久偿债目标来看，2023 年末及 2024 年末，刊行东谈主财富欠债率鉴识为   从 EBITDA 利息保险倍数来看，2023 年度及 2024 年度，刊行东谈主 EBITDA 利 息保险倍数鉴识为 5.85 以及 6,38，举座偿债才调深沉。   松抄本阐发出具日，刊行东谈主坐褥规画及财务目标未出现环节不利变化，刊行 东谈主偿债才调正常。   第七节 增信机制、偿债保险措施的实验情况及灵验性分析   一、增信机制及变动情况  本次可转债无增信措施。   二、偿债保险措施变动情况  阐发期内，刊行东谈主偿债保险措施未发生环节变化。   三、偿债保险措施的实验情况及灵验性分析  刊行东谈主设立专项偿债账户，制定《债券持有东谈主会议国法》，礼聘债券受托管 理东谈主，设立突出的偿债职责小组，按照要求进行信息线路。阐发期内，刊行东谈主 按照召募阐发书的商定实验各项偿债保险措施。        第八节 债券持有东谈主会议召开情况           第九节 本次可转债的信用评级情况   大公国外资信评估有限公司（以下简称“大公国外”）于 2021 年 1 月 27 日 出具《中节能风力发电股份有限公司公开刊行可调节公司债券信用评级阐发》                                  （大 公报 CYD【2021】1343 号），详情公司主体信用等第为 AA+，评级预测为踏实， 本次刊行的可转债信用等第为 AA+。   大公国外于 2021 年 8 月 26 日出具《中节能风力发电股份有限公司主体与相 关债项 2021 年度追踪评级阐发》（大公报 SDB【2021】138 号），详情公司主体 信用等第保管 AA+，评级预测保管踏实，“节能转债”信用等第保管 AA+。   大公国外于 2022 年 4 月 27 日出具《中节能风力发电股份有限公司主体与相 关债项 2022 年度追踪评级阐发》                  （DGZX-R【2022】00218），详情公司主体信用 等第保管 AA+，评级预测保管踏实，“节能转债”信用等第保管 AA+。   大公国外于 2023 年 5 月 23 日出具《中节能风力发电股份有限公司主体与相 关债项 2023 年度追踪评级阐发》                  （DGZX-R【2023】00366），详情公司主体信用 等第保管 AA+，评级预测保管踏实，“节能转债”信用等第保管 AA+。   大公国外于 2024 年 5 月 27 日出具《中节能风力发电股份有限公司主体与相 关债项 2024 年度追踪评级阐发》                  （DGZX-R【2024】00360），详情公司主体信用 等第保管 AA+，评级预测保管踏实，“节能转债”信用等第保管 AA+。   大公国外于 2025 年 4 月 29 日出具《中节能风力发电股份有限公司主体与相 关债项 2025 年度追踪评级阐发》                  （DGZX-R【2025】 00345），详情公司主体信用 等第保管 AA+，评级预测保管踏实，“节能转债”信用等第保管 AA+。   行动本次可转债的受托料理东谈主，中信证券特此提请投资者关爱本次可转债 的联系风险，并请投资者春联系事项作出零丁判断。  第十节 精良处理与公司债券联系事务专东谈主的变动情况 第十一节 与刊行东谈主偿债才融合增信措施联系的其他情况及受托料理            东谈主选用的应酬措施  阐发期内，刊行东谈主未发生与其偿债才融合增信措施联系的其他情况。 第十二节 刊行东谈主在本次可转债召募阐发书中商定的其他义务的实验             情况（如有）  阐发期内，刊行东谈主不波及本次可转债召募阐发书中商定的其他义务的实验 情况。                 第十三节        其他事项      一、是否发生债券受托料理条约第 3.4 条商定的环节事项  字据刊行东谈主与中信证券签署的《受托料理条约》第 3.4 条章程：  “3.4   本次可转债存续期内，发生以下任何事项，甲方应当在三个职责日内 书面见告乙方，并字据乙方要求赓续书面见告事件融会和效劳：  （1）甲方规画方针、规画畛域、股权结构或坐褥规画外部条件等发生环节 变化；  （2）甲方主体评级或甲方刊行的债券信用评级发生变化；  （3）甲方至极统一畛域内子公司主要财富被查封、扣押、冻结或者被典质、 质押、出售、转让、报废或者发生环节财富重组等；  （4）甲方至极统一畛域内子公司发生或掂量发生未能了债到期债务的负约 情况，以及刊行东谈主刊行的公司债券负约；  （5）甲方至极统一畛域内子公司夙昔累计新增借债或者对外提供担保逾越 上年末净财富的百分之二十；  （6）甲方至极统一畛域内子公司烧毁债权或财产、出售或转让财富，财富 金额逾越上年末净财富的百分之十；  （7）甲方至极统一畛域内子公司发生逾越上年末净财富百分之十的环节损 失；  （8）甲方分配股利，甲方至极主要子公司作出减资、统一、分立、分拆、 斥逐的决定，或者照章进入歇业设施、被责令关闭；  （9）甲方至极统一畛域内子公司波及环节诉讼、仲裁事项或者受到环节行 政处罚、行政监管措施或自律组织规律贬责；  （10）保证东谈主、担保物或者其他偿债保险措施发生环节变化；   （11）甲方情况发生环节变化导致可能不相宜可转债上市条件；   （12）甲方至极主要子公司、甲方的控股鼓吹、实质限度东谈主涉嫌犯警被司法 机关立案访谒或者甲方的控股鼓吹、实质限度东谈主发生变更，甲方董事、监事、高 级料理东谈主员涉嫌犯警被司法机关选用强制措施或涉嫌环节行恶违法被有权机关 访谒的，或上述联系东谈主员行恶失信、无法实验职责、发生变更或波及环节变动；   （13）甲方拟变更召募阐发书的商定；   （14）甲方弗成按期支付本息；   （15）甲方料理层弗成正常实验职责，以及甲方董事长或者总司理、三分之 一以上董事、三分之二以上监事发生变动的；   （16）甲方至极主要子公司建议债务重组有盘算的；刊行东谈主至极主要子公司在 日成例画行径之外购买、出售财富或者通过其他表情进行财富来往，导致其业务、 财富、收入发生环节变化，达到下列尺度之一的：购买、出售的财富总和占刊行 东谈主最近一个司帐年度经审计的统一财务司帐阐发期末财富总和的 50%以上；购 买、出售的财富在最近一个司帐年度的贸易收入占刊行东谈主同期经审计的统一财务 司帐阐发贸易收入的比例达到 50%以上；购买、出售的财富净额占刊行东谈主最近一 个司帐年度经审计的统一财务司帐阐发期末净财富额的比例达到 50%以上；   （17）本次可转债可能被暂停或者远隔提供来往或转让功绩、债券停牌的， 以及债券暂停上市后规复上市的、债券停牌后复牌的；   （18）甲方至极主要子公司波及需要阐发的商场传说；   （19）甲方的偿债才调、信用情状、规画与财务情状发生环节变化，甲方遭 遇当然灾害、发生坐褥安全事故，可能影响如期偿还本次可转债本息的或其他偿 债保险措施发生环节变化；   （20）甲方礼聘的司帐师事务所发生变更的，甲方为刊行的可转债礼聘的债 券受托料理东谈主、资信评级机构发生变更的；   （21）发生其他对债券持有东谈主权益有环节影响的事项；    （22）发生其他对投资者作出投资决策有环节影响的事项；    （23）发生持有东谈主会议国法章程应召开持有东谈主会议的事项；    （24）法律、行政法例、部门轨则、法子性文献章程或者中国证监会、证券 来往所要求的其他事项。    就上述事件见告乙方同期，甲方就该等事项是否影响本次可转债本息安全向 乙方作出版面阐发，并对有影响的事件建议灵验且切实可行的应酬措施。    刊行东谈主应当实时线路环节事项的融会至极对刊行东谈主偿债才调可能产生的影 响。刊行东谈主受到环节行政处罚、行政监管措施或规律贬责的，还应当实时线路相 关行恶违规行动的整改情况。”    公司董事会于 2024 年 2 月收到公司董事长刘斌先生、总司理姜利凯先生 提交的书面离职阐发，上述环节事项公司已实时进行信息线路。    二、转股价钱调节    本次可转债存续的起止时辰为 2021 年 6 月 21 日至 2027 年 6 月 20 日，转 股期的起止时辰为 2021 年 12 月 27 日至 2027 年 6 月 20 日，运转转股价钱为    由于公司实施 2021 年年度权益分配，自 2022 年 5 月 27 日起转股价钱调节 为 4.00 元/股。 届董事会第三十六次会议、2022 年 1 月 24 日召开的 2022 年第二次临时鼓吹大 会审议通过。本次配股请求于 2022 年 8 月 19 日获取中国证监会《对于核准中节 能风力发电股份有限公司配股的批复》                 （证监许可〔2022〕1821 号）核准。由于 公司配股刊行，“节能转债”转股价钱由 4.00 元/股调节为 3.61 元/股。    由于公司实施 2022 年年度权益分配，自 2023 年 6 月 15 日起转股价钱调节 为 3.52 元/股。    由于公司实施 2023 年年度权益分配，自 2024 年 6 月 19 日起转股价钱调节 为 3.44 元/股。    公司于 2025 年 4 月 21 日召开 2024 年年度鼓吹大会，审议通过了《公司 月 31 日公司股本总和 6,473,713,838 股为基数，向全体鼓吹进行现款分成，每 10 股分配现款 0.74 元（含税）。                 “节能转债”的转股价钱由原本的 3.44 元/股调节为    （以下无正文）